3 Видов Зпифн Для Вашего Портфеля

Инвестиционные фонды недвижимости (Зпифн) являются сравнительно небольшие инвестиции Категория; там были только 123 reit недвижимости в показатель индекса FTSE NAREIT, которая включает в себя все Зпифн торгуются на NYSE, Nasdaq и amex биржи, в четвертом квартале 2011 года. Однако, несмотря на Райт инвестиций Вселенная мала, в ней содержится много подкатегорий и в этих категориях в каждом Райт-уникален.
Учебное пособие: изучение инвестиций в недвижимость
"Энергетики часто появляются простые, но очень сложны инвестиции", - говорит Майк Мейнс, в бока-Ратон, штат Флорида. на основе сертифицированных финансовых планировщик. Они "могут играть значимую роль в инвестиционном портфеле, обеспечивая некоррелированные активы, доход и прирост капитала, возможно," Мэйнз добавляет. Он говорит, что большинство моделей на распределение активов-звонок для инвесторов, чтобы поместить 1 до 7% своих средств в Зпифн.
Если вы хотите добавить Зпифн в свой портфель, читайте далее. В данной статье будут описаны ключевые особенности трех категориях reit недвижимости: промышленной энергетики, коммунальной энергетики и гостиничной недвижимости. (Узнать о еще более широкий выбор Райт в 5 видах reits и как инвестировать в них. )
Промышленные REITsIndustrial энергетики, считается подсектора категории промышленные/офисные, составляют около 7% акций фондов недвижимости включены в индекс индекс FTSE NAREIT. Промышленные Зпифн приобретать, владеть и управлять промышленных объектов, таких как склады, распределительные центры, производственные центры, гибкий/офисных зданий, незастроенных земельных участков, бизнес-парков и высокотехнологичных пространства.
Промышленной недвижимости описан количеству принадлежащих им свойств, количество покупателей/арендаторов у них, Количество мест в которых они функционируют, и количество арендуемых квадратных футов они владеют. Для достижения диверсификации промышленного Райт часто придется предприятием, которые охватывают различные географические местоположения, отрасли промышленности и арендаторов.
Промышленной недвижимости часто выбирают географических местах, которые стратегически расположены для распространения. Железных дорог, аэропортов, морских портов и крупных развязок рассмотрены элементы стратегического местоположения, потому что они облегчают движение товаров. Зпифн также найти своих владений в географических районах, которые выполняют хорошо экономически. Менеджеры Райт смотреть на то, что управлять экономикой в целевых городах и оценить, будет ли спрос на промышленную недвижимость может расти, оставаться стабильной или снижаться в ближайшие годы. Они могут также ориентироваться на рынки, которые отвечают минимальному порогу населения или которые имеют определенный объем промышленной недвижимости. Местах с ограниченным промышленных земель, что означает ограниченное предложение и ограниченная конкуренция, это еще один плюс.
Жильцы свойства промышленных Райт очень широкие, но они могут быть в бизнес-строительства, машиностроения, пищевых продуктов, включая напитки, и информационные технологии. Другие возможные арендаторы включают производителей, транспортных компаний, логистических операторов и ритейлеров. Национальные и международные фирмы, как правило, хорошими съемщиками, потому что они устанавливаются, проверенных предприятий, которые могут платить за аренду.
Владея разнообразными свойствами с различными арендаторами, промышленный Райт может защитить себя от колебаний рентных доходов вызвано снижением в конкретном регионе или отрасли. Ошеломляющие договор аренды сроки расторжения свойства портфеля также защищает Райт против внезапной потери дохода, если набор свойств, которые были бы свободными все сразу. Свойства, которые являются гибкими и могут быть включены от одного вида использования к другому также может помочь промышленный Райт сохранить свой источник дохода на оформление бесхозяйного имущества востребованной для широкого круга потенциальных арендаторов. (Подробнее на анализе этого типа инвестиций, читать, как оценивать инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН). )
Многоквартирных REITsMost жилой недвижимости многоквартирных недвижимости, также называемый дом недвижимости. В четвертом квартале 2011 года, 15 из 123 reit недвижимости, или 12%, были многоквартирных Зпифн. Квартира Зпифн характеризуют себя ряд свойств, которыми они владеют и количество единиц, эти свойства содержат.
Квартиры Райт владеет портфелем аренда квартиры недвижимость. Эти обычно крупные жилые объекты, такие как среднеэтажных и высотных зданий, жилья для студентов и старших жилья. Многосемейные свойства часто имеют сотни арендного жилья в одном свойстве. Некоторые события многоквартирного даже тысячи единиц. Некоторые апартаменты недвижимости "полностью интегрированный" означает, что они не только собственными свойствами, но и развивать, перестраивать и управлять ими.
Многоквартирных Зпифн черпают производительности от цены аренды и цены на размещение. Как таковой, многоквартирных Зпифн смотри, чтобы инвестировать в рынки, которые имеют высокие темпы экономического роста и высокие барьеры для входа на рынок, и которые готовы извлечь выгоду из смены населения, таких как старение бэби-бумеров поколения переходя в старший корпус и поколение Y переезжает с родителями дома и в квартиры. Формирование новых домохозяйств также означает увеличение спроса на жилье.
Занятости является еще одним основополагающим эффективности многоквартирных Райт. Если нет работы в конкретном городе, будет снижаться спрос на жилье. С другой стороны, ужесточение доходов может повысить спрос на аренду жилья, по сравнению с собственностью на жилье, и помочь многоквартирных недвижимости, если аренда является более доступным, чем владеть. Это, как говорится, на некоторых рынках, таких как Вашингтон, д. С. люди сдают по выбору, даже если владение ими стало более доступным, благодаря гибкости, что аренда предлагает. Вместе с Манхэттен, Вашингтон, д. С. является одним из крупнейших многоквартирных рынка жилья в США, основан на общем объеме продаж многосемейных единиц. В общем, квартира рынки сильнейших на Восточном и Западном побережьях, поэтому некоторые многоквартирных Зпифн сконцентрировать свои владения в этих областях.
Многих многоквартирных Зпифн сосредоточиться на более дорогие и роскошные свойства, которые привлекают более качественных арендаторов и поддержка подорожает квартплата. Владея такими свойствами, как правило, означает, что энергетики должны управлять такими удобствами, как клубных домов, бассейнов, тренажерных залов, игровых залов и бизнес-центров, которые являются частью высокого класса свойства. Однако, высококачественные услуги могут помочь сохранить арендаторов даже при покупке более доступным. За тот же ежемесячный платеж, можно было снять намного лучшее место, чем можно было бы купить.
Один из рисков многоквартирных Зпифн-это потери доходов, если он не может удержать нынешних жителей и привлечь новых. Это может произойти, если конкуренция на рынке жилья заставляет другого типа жилья или конкурирующего недвижимость более привлекательной. Низкие цены на жилье также могут негативно повлиять на многоквартирных Зпифн как арендаторы решат стать собственниками жилья. Этот сдвиг может снизить арендные ставки и цены на размещение в многоквартирных свойства. Плоские или снижения заработной платы также может сулить неприятности, так как она ограничивает способность владельцев недвижимости повышать арендную плату.
Многоквартирных Иит считаются хорошим способом диверсификации инвестиций в недвижимость, потому что когда дома падает собственности, аренда, увеличивается, и квартира со сравнительно неплохими. Действительно, некоторые аналитики жилищного думал многоквартирных энергетики извлекли пользу из жилищный пузырь лопнул в качестве выкупа, снижению цен и жесткой финансирования аренда более привлекательна, чем покупка. По данным Национальной ассоциации инвестиционные Трасты недвижимости (NAREIT), когда рост арендных ставок, дополнительный доход передается напрямую к акционерам, потому что по закону энергетики обязаны выплачивать 90% от налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов.
А чем владеть жилой дом, вложив в квартиру Райт обеспечивает гораздо большее разнообразие различных свойств и географические районы, а также экономия времени и профессионального управления недвижимостью.
Отель REITsHotel Зпифн, не удивительно, что собственные свойства гостинице и также известен как отель или курорт Зпифн. По состоянию на 4 квартал 2011 года, 14 из этих фондов недвижимости были публично торгуются на индекс индекс FTSE NAREIT. Как многоквартирных недвижимости, отеля, недвижимости описан ряд свойств и количества комнат они владеют.
Есть много различных типов гостиниц, гостиница Райт может владеть, в том числе ограниченное обслуживание, полное обслуживание, курортный отель, Конференц-центр, люкс и аэропорт свойств. Вы можете быть удивлены, узнав, что некоторые свойства отеле работает под популярной Мариотт, Хаятт, отель Hilton, starwood и Фэрмонт марок принадлежат гостинице Зпифн. Зпифн могут иметь совместное предприятие заинтересованность в отели, а не полное право собственности.
Отель Зпифн извлечь значение из базового стоимость отелей в Райт владеет и доходы от этих свойств. Заработок гостинице находятся под влиянием потребительского и предпринимательского спроса на поездки и услуги отеля, цены на номера в отелях, заполняемость и востребованность различных свойств и типов номеров (е. г. высшее-конец, Нижний конец). Отель Райт также можете получать доход от лицензирования бренда отеля. Это может помочь гостинице Райт диверсифицировать свой доход и сократить свои инвестиционные риски. Приобретение отели с национальными бренд признание может быть гостиница инвестиционной стратегии Райт.
Инвесторы обычно используют средства от операционной деятельности (ffo) и скорректированных средств от операций (АФФО), чтобы оценить заработок Райт. Уникальные финансовые измерения, используемые в гостинице Райт финансового анализа для оценки эффективности отдельных объектов и сравнивать производительность между различными свойствами, дохода на номер, который умножает заполняемость отеля на его среднесуточная стоимость номера.
Следующий StepsDetermining какой категории или подкатегории Райт вкладывать в это только первый шаг.
"Инвесторы должны взвесить различные факторы при выборе Райт-правильно для своего инвестиционного плана, в том числе опыт, доверие и многолетний успешный бизнес работы, послужной список, заявок, долгов, репутации и налогообложения Райт", - говорит Дэвид Б. Белое, Дж. Д. , CPA, СКП, ChFC, и президента Давида. Б. Белый финансовой в Детройте, штат Мичиган.
Он также предполагает, что инвесторы смотрят на средства от операций, чтобы убедиться, что Райт является полностью покрывают выплаты дивидендов, и есть еще больше факторов, чтобы рассмотреть.
"Инвесторы должны иметь в виду несколько возможных подводных камней при инвестировании в Зпифн, в том числе-шлеп материалов, отсутствие полного раскрытия в процессе продаж, отсутствие ликвидности и долгосрочных инвестиций, держите. Инвесторы должны также обратите внимание на дивиденды, которые могут быть сокращены, особенно если ФФО не распространяется на дивиденды," Белый добавляет.
Дно LineREITs предложить инвесторам удобный и недорогой способ получить экспозиции для различных групп недвижимость. Как уникальный класс активов, который движется иначе, чем акции и облигации, они делают логическое дополнение к портфолио. (Для больше, прочитайте Райт пути и основы налогообложения Райт. )

Комментарии